报告期内公司主要营业业务有:1.电力设备—变压器分接开关的研发、生产、销售和全生命周期的运维检修;2.电力工程—新能源电站的承包、设计施工和运维;3.数控设备—成套数控设备的研发、生产和销售;其中变压器分接开关业务为公司核心业务,所属行业为“电气机械和器材制造业”,近年来主要受益于以可再次生产的能源加储能主导的发电侧结构调整和相关上下游制造业的发展。
公司所处细分市场为电力变压器的分接开关产品,随宏观经济发展、社会用电需求量开始上涨,产品需求维持长期稳定的自然增长率,而制造业产业体系调整也会带来新的市场需求。从“十四五”规划开始,我国将实现碳达峰-碳中和作为重要战略目标,并陆续出台相关配套政策、措施,新能源汽车、光伏发电上下游制造业的投资近年迅速的发展,工业用电需求持续增长带来变压器和分接开关市场需求的增长;同时,为保障新能源的并网发电,电网投资持续保持增长,特高压在内的跨区域电网投资加速为电力设备投资提供了新的动力。
根据中国电力企业联合会2023年1月19日发布的《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》显示,2022年全国全社会用电量8.64万亿千瓦时,同比增长3.6%。其中,新能源车整车制造用电量大幅度增长71.1%。2023年1月16日,国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据。截至12月底,全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦,同比增长7.8%。其中,风电累计装机容量约3.7亿千瓦,同比增长11.2%;太阳能发电累计装机容量约3.9亿千瓦,同比增长28.1%。依照国家能源局新闻发布会公布的信息数据显示,2022年,全国风电、光伏发电新增装机突破1.2亿千瓦,达到1.25亿千瓦,连续三年突破1亿千瓦,再创历史上最新的记录。全年可再次生产的能源新增装机1.52亿千瓦,占全国新增发电装机的76.2%,已成为中国电力新增装机的主体。其中风电新增3763万千瓦、太阳能发电新增8741万千瓦、生物质发电新增334万千瓦、常规水电新增1507万千瓦、抽水蓄能新增880万千瓦。
公司是国内唯一拥有两大全产业链生产基地的分接开关制造企业,全资子公司上海华明被认定为上海市“专精特新”中小企业以及国家级专精特新“小巨人”企业,上世纪90年代初期建厂,深耕细分市场30年,自2018年并购国内最大竞争对象之后进一步确立了国内第一、全球第二的细分市场地位,参与编写修订了分接开关主要行业、技术标准,目前国内没有成规模的竞争对手,主要与海外竞争对手争夺全球市场。由于国际供需形势的变化,为保障国内产业链的完整,在党中央、国务院的领导下,公司承担了全面掌握特高压分接开关核心技术的攻关,并已实现产品在特高压领域的投运。国际上,公司已是IEEE专项委员会正式委员,参与相关行业规范编制与讨论,参与IEC标准的制定。
1、2022年3月,国家能源局发出《2022年能源工作指导意见》,提出“持续推动能源短板技术装备攻关,重点推动燃气轮机、油气、特高压输电、控制管理系统及芯片等重点领域技术攻关。
2、2022年8月,工信部、财政部、商务部、国资委、市场监督管理总局发出《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》,提出“通过5-8年时间,电力装备供给结构显著改善,保障电网输配效率显著提升,高端化智能化绿色化发展及示范应用不断加快,国际竞争力逐渐增强,基本满足适应非化石能源高比例、大规模接入的新型电力系统建设需要。煤电机组灵活性改造能力累计超过2亿千瓦,可再次生产的能源发电装备供给能力逐步的提升,风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求,核电装备满足 7000万千瓦装机需求。《行动计划》重点围绕火电装备、水电装备、核电装备、风电装备、太阳能装备、氢能装备、储能装备、输电装备、配电装备、用电装备等电力装备10个领域,提出六项行动。”3、2022年12月,国务院发出《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,提出“加强能源基础设施建设。提升电网安全和智能化水平,优化电力生产和输送通道布局,完善电网主网架布局和结构,有序建设跨省跨区输电通道重点工程,积极地推进配电网改造和农村电网建设,提升向边远地区输配电能力。优化煤炭产运结构,推进煤矿智能化、绿色化发展,优化建设蒙西、蒙东、陕北、山西、新疆五大煤炭供应保障基地,提高煤炭铁路运输能力。加快全国干线油气管道建设,集约布局、有序推进液化天然气接收站和车船液化天然气加注站规划建设。大幅度提高清洁能源利用水平,建设多能互补的清洁能源基地,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。统筹推进现役煤电机组超低排放和节约能源改造,提升煤电清洁高效发展水平。推动构建新型电力系统,提升清洁能源消纳和存储能力。
4、2022年12月,发改委发出《“十四五”扩大内需战略实施方案》,提出“持续提高清洁能源利用水平,建设多能互补的清洁能源基地,以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。大力推广新能源汽车和新能源、清洁能源船舶。鼓励绿色电力交易,制定促进各类电力用户购买绿色电力的激发鼓励措施,推动高载能企业和行业优先使用绿色电力。
新能源发电的加快速度进行发展,一方面会带来电网配套投资的增加,另一方面带动相关上下游产业的投资需求增加,风光大基地的投产依托于特高压输变电线路进行远距离输送,对公司分接开关产品需求的增长具有进一步提速的作用。
报告期内公司主要营业业务主要分三大板块:核心业务为电力设备业务,主要为变压器分接开关的研发、生产、销售和全生命周期的运维检修;电力工程业务主要是做新能源电站的承包、设计施工和运维;数字控制机床业务,主要为成套数控设备的研发、生产和销售。
公司的电力设备业务主要为变压器有载分接开关和无励磁分接开关以及其它输变电设备的研发、制造、销售和全生命周期的运维检修。分接开关是变压器的关键核心组件,又称变压器绕组的抽头变换装置,即在变压器绕组的不一样的部位设置分接抽头,通过调换分接抽头的位置,改变其变压器绕组的匝数,最终实现对电压的调整。分接开关同时是变压器构成中唯一带负荷动作的组件。电网系统中,通过有载分接开关可以在不断电的情况下对电压做调整,从而控制电力潮流方向,实现跨省跨区域远距离电力的传输,同时对因负荷变化引起电压波动的供电区域进行调压作用,稳定电网电压,改善电力质量。电网系统以外,电力设备能耗等级高,电压负荷变化大、起停频繁的变压器也需要配置有载分接开关以改善和稳定用电质量。根据国际电工委员会(IEC)标准和中国国家标准强制性规定,35kV以上的电力变压器一定得安装调压分接开关。
公司产品大范围的应用于从发电——输变电——最终用户的各个关键环节,结合中国电力企业联合会编制的《中国电力统计年鉴》和公司实际销售情况,主要应用领域示意如下:
公司产品直接下游客户为变压器制造企业,最终用户为各电网系统及各用电企业。分接开关大多是根据变压器厂商的不一样的需求进行设计生产,采用小批量、多频次生产模式,产品由于规格种类较多,控制要求复杂,通常会根据不一样的客户、不同场景需求下对分接开关的设计性能进行定制化设计,以满足使用需求。多元化的需求决定了公司采取以销定产的生产模式。
报告期内,公司除传统的产品营销售卖模式以外,着力布局分接开关产品的检修服务业务,分接开关产品根据切换次数和使用年数的限制的不一样的需要做不同程度的带电或吊芯检修,根据不一样的情况还需更换损耗程度高的零配件,至本报告期末,公司转变对检修业务的经营策略,从守株待兔的业务模式转变为主动营销的模式,组建营销和服务团队,通过现场和远程技术上的支持的模式开展检修服务业务,业绩取得明显增长。
公司是国内细分市场的领军企业,出货量稳居国内第一、世界第二,国内500kV以下的市场之间的竞争中具有绝对领头羊,500kV及以上相关市场目前仍然以进口产品为主,公司产品的相对占有率较低。海外市场公司占有率较低,距国外品牌仍有很大的差距。公司检修服务业务处于起步阶段,但具备原厂配件、原厂检修的优势。未来公司仍将继续与国外品牌竞争国内超高压、特高压市场以及海外市场。
财务费用改善:报告期内,公司完成了向特定对象的非公开发行,募资资金总额为人民币5亿元,用于偿还债务和补充流动资金,公司财务费用大幅降低。
销售费用率逐年降低:随着2018年并购长征电气的协同效应逐步显现,销售费用率总体趋于平稳下降的趋势,其中长征电气的销售费用率下降明显,初步实现整体控制在10%以内的既定目标;实现企业同类型产品在不同应用领域的差异化竞争格局。
产能及产业链升级:近几年公司着力打造产业升级,先后对上海及长征电气两地的全产业链生产基地、销售渠道、产业链整合进行升级整合,对上海基地的基建改造落实了含装配车间、新清洗涂装车间、钣金车间、综合办公楼在内的近1.6万平米的厂房改造;投产了全新的面积超过1.5万平米的机加工车间厂房(新增了近70台中大型机器加工设施、添置了关键工艺流程环节的检验检测设备)。
2022年,公司在取得遵义基地完整产权的基础上对遵义超过3000平米的场地实施了改造,计划总投资近2000万元,旨在进一步扩充遵义上产基地的产能和规模。
在生产工艺方面公司一方面采购了先进的生产设备来扩充提升产能,另一方面积极相应国家双碳减排节能生产规格要求,通过逐步工艺流程改进,将部分零部件的加工采用热塑性材料注塑工艺成型的零件可满足目前产品的使用上的要求,提升产品零部件生产效率高,符合绿色环保生产要求。
经济和产业体系调整:近年来受益于新能源产业光伏、风电、电动车产业的发展,带动上下游的工业投资,相关领域的订单大幅增长。
海外和检修业务发展:尽管2022年海外直销业务受一定的影响,但是间接出口大幅度增长。2022年公司已与超过10个省电力系统签了运维框架协议,从订单的数量来看也比2021年有明显的增长。尽管现场服务出现了停滞,但是团队通过线上培训及远程指导的方式为客户提供了必要的技术上的支持,公司团队的及时响应也为得到了客户普遍认可。
电网投资提高:风光大基地的投产依托于电网配套和特高压输变电线路进行远距离输送,对公司分接开关产品需求的增长具有进一步提速的作用。
1.2021年,上海华明与中国电力科学研究院有限公司联合研制的特高压变压器无励磁分接开关在晋北站主变扩建工程特高压变压器正式投运,是首次在特高压变压器中使用国产分接开关。
2.2022年11月27日华明自主研发的 SHZVⅡ-1300/72.5D-14271W换流变分接开关在“±500kV溪洛渡直流输电工程”从西换流站正式投入运行,填补了长期以来特高压有载换流变分接开关国产品牌的空白。
4、推陈出新的产品:近年来公司推出了包括特高压产品在内的各系列全新产品,着重于逐步提升产品的稳定性和安全性,同时具有较高的技术附加值,对销售提升起到了拉动作用。
公司的电力工程业务主要为新能源电站建设承包业务。在新能源电站建设承包业务中,公司与发包单位直接签订总承包合同或部分标段的承包合同,项目执行过程中,企业成立相应的项目小组,并根据合同约定及电站设计的具体方案进行实施工程建设。项目小组根据施工进度安排物料采购,落实电站的建设进度,确保项目按期完工。客户的付款方式全部为发包方直接按合同约定进度付款,公司会组织对发包方履约能力的审核。
受益于碳达峰、碳中和目标和有关政策的出台,近年来风电和光伏的装机量逐步提升,带动电力工程业务机会大幅度的增加,公司结合现金流和收益情况稳步推进相关业务。
2022年6月,公司子公司上海华明电力设备工程有限公司参与建设的宁夏卫钢新能源有限公司沙坡头区200MW光伏复合项目获得中国电力建设企业协会颁发的《2022年度中国电力优质工程》证书,并入选中国施工企业管理协会“2022~2023年度第一批国家优质工程奖”工程名单。
公司数控设备业务,主要以光机电一体化智能数控成套加工设施的研发、制造、销售为主。
公司基本的产品能实现多功能、多工序的自动连续生产,充足表现了成套化、复合化、高效化、智能化等特点,充足表现了装备行业发展的智能潮流趋势。对于技术已成熟、市场需求大的专用数控成套加工设施,公司实行批量生产。而对市场需求较小满足单一客户真正的需求的专用设备,以定制化生产为主。
钢结构数控加工成套设备行业的景气度受我国固定资产投资周期影响显著,与包括电力、基建、建筑、能源等行业密切联系。
公司先后取得累计超过300项分接开关有关技术专利,是目前国内最先掌握特高压分接开关制造技术的企业。换流变压器是特高压直流输电系统的重要设备,与之配套的有载分接开关的可靠性直接决定了特高压电网的安全可靠性。此前,特高压直流换流变压器分接开关由国外品牌垄断。2021年 3月,公司首台配套1000kV特高压变压器无励磁分接开关完成交付;同年12月,公司首台配套±800kV特高压换流变压器真空有载分接开关通过了国家级技术鉴定。2022年11月 27日国内首台采用华明电力装备股份有限公司全资子公司上海华明电力设备制造有限公司所生产分接开关的换流变压器在“±500kV 溪洛渡直流输电工程”从西换流站正式投入运行。
同时公司是分接开关行业制造企业中首先掌握分接开关在六氟化硫为介质的变压器应用技术的企业,该产品设计安全可靠,大范围的应用于大型和特大型城市地下变电站。该研发成果一举打破国内在六氟化硫220kV有载分接开关的研制和使用上的空白,并完成了市场投放工作。
公司拥有基材采购、零件加工、成品组装等全产业链生产能力,以确保交付的产品质量放心可靠、稳定性高。目前近80%的零部件系通过自主设计并加工完成,并自行设计了专用的数控设备,以提高零部件的总体加工精度。投资建成了低压钢模精密浇铸生产系统。经过低压钢模成型的零部件的致密性和机械强度比原先的工艺提高了 50%。公司形成了从铜粉、锡粉的粉末冶金,钢锭、铝锭的铸造加工、以数控加工为中心的人机一体化智能系统等到最终产品的全产业链制造模式。并且公司同时拥有遵义和上海两个全产业链的生产基地。
公司拥有完善的检验手段:三坐标测量仪、X光不伤害原有设备的检测、德国进口的光谱仪、二次元自动影像测量仪等高端检测设备、这些设备的投入、提高了测试的精准度和效率,有效的保证了产品质量。车间现场的看板和按灯系统的使用,保证了所有问题定人、定时能够获得解决,并有质量保障部门形成8D分析报告。强大的一线质量保证团队,完全满足生产需求。
公司以ISO9001-2016质量管理体系为标准,进行了行之有效的质量管理体系策划,建立了完善的质量管理体系。每月的质量会议把外部的客户的真实需求和问题和公司内部的问题进行充分探讨,并提出切实有效的纠正和预防的方法。公司的产品可靠性达到国际领先水平。公司今后将更多的通过人工智能、AI识别、软件、大数据的方式,不断的提高质量管控能力。
分接开关产品涉及的产品、材料、技术繁多,生产技术难度大,虽然产品本身的价值相较变压器而言仅占其总价值的5%-15%,但是作为变电站中唯一带电切换的组件,对安全性要求极其严苛,通常产品进入市场获得最终用户的认可并且通过稳定性考验都需要一个较长的期限,先发企业优势显著,后发企业在技术、研发、成本控制都不占优的情况下难以形成竞争力。
公司拥有国内首家通过CNAS认证的分接开关实验室,出具的技术鉴定报告,可以在全球绝大多数国家获得认可,同时依托长期技术积累、行业地位和生产试验平台优势,公司始终能保持高效率的研发,不断对产品做更新换代、推陈出新,通过技术的进步和持续的投研能力保持了公司在行业内的龙头地位。
公司具备软、硬件并举的研发能力,不仅能设计制造机械系统、液压系统,还能针对自身所需的控制管理系统,开发相关的嵌入式工控软件。公司形成了软硬件并举开发的能力和系统集成的创新能力,全部产品实现了无纸化加工,同时实现了实时监控和远程诊断等功能,极大地方便了客户的使用和维修;企业具有数控平面导轨磨床、数控龙门铣镗加工中心、落地铣镗加工中心等大型精密加工设施和检测设备仪器,具有年产专用数控机床1000台(套)的生产能力。
公司在电力工程业务领域已经逐步形成了自己的核心竞争力并获得多项荣誉。通过对电力工程特别是光伏工程领域的逐步深入,联通产业的上下游,由于电力工程业务涉及电网公司以及众多的电力设备商,依托于公司在电力领域深耕多年,积累了良好口碑,对客户的真实需求理解较深,与电网公司、电力设备厂商之间有较好的沟通和信任基础;公司电力工程业务与分接开关业务存在很明显的战略协同关系,电力工程中需采购各种物料,如变压器、SVG、电缆等,此类物料供应商通常也是分接开关业务的客户,公司籍此与这些客户形成了更牢固的战略合作伙伴关系,有利于推动分接开关业务和电力工程业务同时健康增长;项目团队经验比较丰富,具备了在特殊气候环境、特殊地形环境、严格时间要求下完工并网的经验,完成了数个任务重工期紧的项目,积累了良好的客户口碑并建立了长期的合作关系。
2022年,公司全体员工在董事会和管理层的领导下,克服物流不畅、海外局势动荡等坏因的影响,聚焦客户的真实需求,坚持品质创造价值的企业文化,扣非利润创历史上最新的记录。
本报告期公司实现营业收入17.12亿元,同比增长 11.70%,主要是公司核心业务-电力设备业务继续保持增长,新签销售订单、营业收入均创历史新高,2022年新签电力设备业务订单 15.84亿元,同比增长 20.63%,实现营业收入13.50亿元,同比增长14.67%,其中国内业务受新能源加大投资的影响,实现营业收入10.95亿元,同比增长18.39%;电力设备技术检修服务业务由于现场作业受到限制,实现营业收入1.14亿元,同比仅增长26.71%;国外电力设备直接销售业务受国际形势动荡影响,实现营业收入1.41亿元,同比减少13.24%。
本报告期公司实现归属于上市公司股东的纯利润是3.59亿元,同比减少13.79%,主要是上年同期确认出售巴西电力项目大额非经常性收益约 2.8亿元;实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 3.43亿元,同比增长90.56%,主要是受公司营业收入增加 11.7%、美元加息和汇率上涨及有息负债减少致财务费用大幅度降低、减值损失计提减少等因素的影响。
报告期内,公司完成向控制股权的人华明集团全资子公司上海华明电力发展有限公司非公开发行股票,募集资金净额为4.93亿元。公司财务费用得到一定效果降低,资产负债率从30.44%下降到24.98%,抗风险能力逐步加强。五、公司未来发展的展望
公司分接开关业务自碳达峰、碳中和目标提出以后,迎来历史性的机遇和发展的契机。公司2022年下半年以来起订单和发货量不断创造历史上最新的记录。我国现在的社会人均用电量和工业用电量还有很大成长空间,只要国内的社会用电量、人均生活用电量、工业用电量在上升,公司产品的市场也将维持持续增长。未来一段时间内,随着新能源加储能的主导的产业体系调整进一步深化落地,国内市场需求有望迎来更快速的增长;尽管2022年海外直销业务略有下滑,但随着今年开始货运渠道的恢复和新产品的投放,海外业务有望迎来复苏;同时检修业务2022年受到季节性的影响订单完成率仅70%左右,导致增速未达到公司的目标,今年排除相关干扰因素的影响后检修业务将迎来更快的发展。
数控设备业务本身有着较强的硬件技术,通过新的产品充分挖掘数控业务的潜力,新产品实现量产有助于数控设备业务打破发展的瓶颈。
电力工程业务原来的模式相对传统,过去几年受制于光伏组件价格的波动,业务规模受到一定制约,目前随着光伏组件价格下降,业务机会和盈利能力有望进一步提高。
公司制定了在2025年之前实现扣除非经常性损益后的净利润达到5亿元的目标,公司和全体管理层会尽最大的努力超额、提前实现上述目标。
2022年公司有载换流变±500kV的产品已经在南网正式投运,这次国产化的完成,意味着整个特高压装备国产化的完成,这个战略意义不仅只是公司的意义,也是整个国家力量的体现。此次特高压产品的研发整个配套件全部用国产品牌;并且是原创技术,从新的切换原理、专利开始起步,最终完成了特高压装备的全面国产化。除了本身特高压、超高压市场空间的打开,将来可以将相关提升应用在公司的常规产品上,有助于质量和工艺的改善提升。
公司已在新加坡完成子公司的设立,目前正着手于布局本地化的团队。目前公司海外的布局,在俄罗斯、美国是以销售和服务为核心,在土耳其是以生产装配服务为核心,而在东南亚市场的规划将包含从产品的选型设计、生产制造、销售服务到产品运维,形成完整的产业链。力争未来2-3年东南亚市场打开局面。
除了传统的现场检修,公司会加速将在线监测和运维组合成一体,在线监测一直是国内设备的一个薄弱环节,公司和南方电网共同合作的特高压产品上也是首次采用企业主导研发具有油色谱监测等功能的国产有载分接开关在线监测系统,在特高压变压器上分接开关在线检测的投运,意味着在其他电压等级上也有技术和质量保障。从产品研制端和用户端持续推动产品落地。
公司目前在过去几年的电力工程业务中已经积累了良好的口碑和客户基础,获得过多项荣誉,但业务模式相对来说还是比较单一。从电力工程业务本身的情况看,除了传统EPC模式以外,公司希望开展类似BT、BOT、海外运营的相关新模式,旨在逐步提升电力工程业务的利润率水平。
公司本身具备的先进的加工和生产设备,产能和生产加工能力属于细分市场的有突出贡献的公司,未来将进一步增加对软件技术和新产品的开发,重点向实现高速度、高精度、高可靠性发展的目标努力。
外延扩张是每个公司发展过程中的必修课,公司目前具备债权、股权的融资能力,始终会把外延的发展作为重要的工作和任务。
公司上海基地具备较强的研发基础和试验能力,未来上海基地会以新产品的研发和海外市场开拓为主,如特高压产品的研发试制和电力电子、在线监测等相关这类的产品。遵义基地将是一个主要的产业基地,公司已逐步提升遵义基地的产能,并持续对遵义生产基地的产业链进行布局完善。
随着国内经济活力和需求开始回暖,但国际地理政治学冲突以及中美贸易摩擦仍有较大变数,全球经济复苏依旧面临挑战,海外业务开展存在不确定性。
对策:公司不断的提高产品核心竞争力,积极培育新的增长点;通过积极开拓全球市场,努力降低海外市场的运营风险。
公司国际业务收入所占比重将不断的提高,由于公司国际业务结算货币以美元、欧元等为主,汇率波动对公司经营成果的影响慢慢的变大,存在汇率波动风险。
对策:公司将充分的利用合理的避险工具和产品,及时开展远期外汇交易业务,通过选择合理方式降低汇率波动带来的风险。
新能源光伏电站建设所需要的材料主要为光伏组件等,上述原材料的价格波动将直接影响公司电力工程业务的生产所带来的成本,进而影响企业的盈利水平。
对策:优化与原材料供应商的战略合作伙伴关系,通过科学采购等方式大大降低原材料价格波动影响。
国内经济在持续复苏过程中,有几率存在公司客户信用风险增加,给公司经营安全、稳健发展带来一定影响和冲击。对策:公司将加强客户资信调查,建立健全客户信用档案,持续关注重要客户的资信变动情况,合理确定客户信用限额、改进付款方式等措施,加强应收账款回收等环节监督和控制,以保障应收款项的安全及时回收。
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